ROI: die Gesamtrendite
Der Return on Investment ist der Gewinn geteilt durch den Einsatz: ROI = (Rückfluss − Einsatz) ÷ Einsatz. Du legst 10.000 € an, bekommst 16.000 € zurück, der ROI beträgt 60 %. Über die Zeit sagt er aber nichts: 60 % in 2 Jahren sind viel besser als 60 % in 10 Jahren.
CAGR: die jährliche Wachstumsrate
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate ist die gleichbleibende Jahresrate, die aus dem Anfangs- den Endwert macht: CAGR = (Ende ÷ Anfang)1 ÷ Jahre − 1. Für 10.000 €, die in 5 Jahren auf 16.000 € wachsen, sind das 1,60,2 − 1 = 9,86 % pro Jahr, nicht die 12 % aus 60 % geteilt durch 5, weil sich das Wachstum verzinst.
Warum der Durchschnitt der Jahresrenditen täuscht
Eine Anlage, die in einem Jahr um 50 % steigt und im nächsten um 50 % fällt, hat im Mittel 0 % im Jahr, aber aus 100 € werden 150 € und dann 75 €. Die CAGR beträgt −13,4 % pro Jahr und zeigt, was mit dem Geld wirklich passiert ist. Vergleich Anlagen mit unterschiedlicher Haltedauer deshalb über die CAGR.
Dividenden und Durchschnittskurs
- Die Dividendenrendite ist die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs: 2 € im Jahr bei einer Aktie für 50 € sind 4 %.
- Der Durchschnittskurs ist die gesamte Kaufsumme geteilt durch die Zahl deiner Aktien, die Zahl, die du nach Käufen zu verschiedenen Kursen mit dem heutigen Kurs vergleichst.
Der ROI-Rechner, der CAGR-Rechner, der Dividendenrendite-Rechner und der Durchschnittskurs-Rechner für Aktien erledigen jede dieser Rechnungen.