ROI와 CAGR: 투자 수익률을 재는 법

ROI: 전체 수익률

투자 수익률(ROI)은 이익을 투자금으로 나눈 값입니다: ROI = (돌려받은 금액 − 투자금) ÷ 투자금. 1,000만 원을 넣어 1,600만 원을 받으면 ROI는 60%입니다. 하지만 기간은 알려 주지 않습니다. 2년에 60%와 10년에 60%는 전혀 다릅니다.

CAGR: 연간 성장률

연평균 성장률(CAGR)은 처음 금액을 마지막 금액으로 만드는 일정한 연 성장률입니다: CAGR = (최종 ÷ 최초)^{1 ÷ 연수} − 1. 1,000만 원이 5년 만에 1,600만 원이 되었다면 1.6^0.2 − 1 = 연 9.86%입니다. 60%를 5로 나눈 12%가 아닌 이유는 성장이 복리로 쌓이기 때문입니다.

연도별 수익률 평균이 오해를 부르는 이유

한 해에 50% 오르고 다음 해에 50% 떨어진 투자의 연평균 수익률은 0%지만, 100만 원은 150만 원이 되었다가 75만 원이 됩니다. CAGR은 연 −13.4%로, 실제로 돈에 일어난 일과 맞습니다. 보유 기간이 다른 투자를 비교할 때는 CAGR을 쓰세요.

배당과 평균 단가

• 배당 수익률은 연간 배당금을 주가로 나눈 값입니다. 5만 원짜리 주식에 연 2,000원 배당이면 4%입니다.
• 평균 단가는 총 매수 금액을 보유 주식 수로 나눈 값으로, 여러 가격에 나눠 산 뒤 현재 주가와 비교할 기준입니다.

ROI 계산기, CAGR 계산기, 배당 수익률 계산기, 주식 평균 단가 계산기로 각각 계산할 수 있습니다.