ROI: la rentabilidad total
El retorno de la inversión es la ganancia dividida entre lo invertido: ROI = (lo recuperado − lo invertido) ÷ lo invertido. Inviertes 10.000 $, recuperas 16.000 $ y el ROI es del 60 %. Pero no dice nada del tiempo: un 60 % en 2 años es mucho mejor que en 10.
CAGR: la tasa de crecimiento anual
La tasa de crecimiento anual compuesta es el ritmo anual constante que convertiría el valor inicial en el final: CAGR = (final ÷ inicial)1 ÷ años − 1. Para 10.000 $ que pasan a 16.000 $ en 5 años, es 1,60,2 − 1 = 9,86 % al año, no el 12 % que sale de dividir 60 % entre 5, porque el crecimiento se compone.
Por qué el promedio de rentabilidades anuales engaña
Una inversión que sube un 50 % un año y baja un 50 % el siguiente tiene una media anual del 0 %, pero 100 $ pasan a 150 $ y luego a 75 $. El CAGR es del −13,4 % anual, que es lo que de verdad le pasó al dinero. Usa el CAGR para comparar inversiones mantenidas durante plazos distintos.
Dividendos y precio medio
- El rendimiento por dividendo es el dividendo anual dividido entre el precio de la acción: 2 $ al año en una acción de 50 $ es un 4 %.
- El precio medio es el total pagado dividido entre las acciones que tienes, la cifra que hay que comparar con el precio actual si compraste a varios precios.
La Calculadora de ROI, la Calculadora de CAGR, la Calculadora de rentabilidad por dividendo y la Calculadora de precio medio de acciones hacen cada uno de estos cálculos.