ROI: o retorno total
O retorno sobre o investimento é o ganho dividido pelo que você aplicou: ROI = (valor recebido − valor investido) ÷ valor investido. Aplique R$ 10.000, receba R$ 16.000, e o ROI é de 60%. Mas ele não diz nada sobre o tempo: 60% em 2 anos é muito melhor do que 60% em 10.
CAGR: a taxa de crescimento anual
A taxa de crescimento anual composta é a taxa anual constante que transformaria o valor inicial no final: CAGR = (final ÷ inicial)1 ÷ anos − 1. Para R$ 10.000 que viram R$ 16.000 em 5 anos, é 1,60,2 − 1 = 9,86% ao ano, e não os 12% de dividir 60% por 5, porque o crescimento se compõe.
Por que a média dos retornos anuais engana
Um investimento que sobe 50% num ano e cai 50% no seguinte tem média anual de 0%, mas R$ 100 viram R$ 150 e depois R$ 75. O CAGR é de −13,4% ao ano, que é o que realmente aconteceu com o dinheiro. Use o CAGR para comparar investimentos mantidos por prazos diferentes.
Dividendos e preço médio
- O dividend yield é o dividendo anual dividido pelo preço da ação: R$ 2 por ano numa ação de R$ 50 é 4%.
- O preço médio é o total pago dividido pelas ações que você tem, o número a comparar com a cotação atual depois de comprar a vários preços.
A Calculadora de ROI, a Calculadora de CAGR, a Calculadora de dividend yield e a Calculadora de preço médio de ações fazem cada uma dessas contas.