Mit den Ausgaben beginnen
Die Höhe des Vermögens hängt davon ab, was man im Ruhestand jährlich ausgibt, abzüglich gesetzlicher oder betrieblicher Rente. Viele planen mit 70 bis 80% der heutigen Ausgaben.
Die 4-%-Regel
Eine Studie von William Bengen aus dem Jahr 1994 zu US-Aktien- und Anleiherenditen ergab, dass eine Entnahme von 4% des Depots im ersten Jahr und danach desselben, um die Inflation erhöhten Betrags in jedem untersuchten historischen Zeitraum mindestens 30 Jahre reichte. Umgekehrt braucht man etwa das 25-Fache der jährlichen Ausgaben. Wer 40.000 im Jahr aus dem Vermögen entnimmt, braucht rund 1.000.000.
Für einen Ruhestand von mehr als 30 Jahren, etwa beim Frühruhestand (FIRE), setzen viele 3 bis 3,5% an, also das 29- bis 33-Fache der Ausgaben. Es ist eine Faustregel, keine Garantie.
Der Weg dorthin
- Früh anfangen: Geld, das mit Mitte zwanzig angelegt wird, hat Jahrzehnte für den Zinseszins.
- Den vollen Arbeitgeberzuschuss mitnehmen: 50% Zuschuss auf 6% des Gehalts sind sofort 50% Rendite auf dieses Geld.
- Steuerbegünstigte Konten nutzen: Roth-Konten werden heute versteuert und später steuerfrei entnommen, traditionelle umgekehrt. Ist der Steuersatz im Ruhestand niedriger als heute, gewinnt meist das traditionelle Konto, ist er höher, das Roth-Konto.
Rechner
Der Rentenrechner stellt das Vermögen den geplanten Ausgaben gegenüber. Der FIRE-Rechner ermittelt die eigene Zahl und die Jahre bis dahin, der 401(k)-Rechner berücksichtigt Arbeitgeberzuschuss und Gehaltserhöhungen, und der Roth- vs. traditionell-Rechner vergleicht die beiden Kontoarten.
Ein durchgerechnetes Beispiel
Angenommen, du erwartest im Ruhestand Ausgaben von 50.000 im Jahr und eine Rente von 20.000 im Jahr. Die Ersparnisse müssen die Lücke von 30.000 im Jahr decken. Mit dem Faktor 25 sind das 750.000, mit dem vorsichtigeren Faktor 30 sind es 900.000.
Was regelmäßiges Sparen ergibt
1.000 im Monat bei 5 % Rendite im Jahr nach Inflation:
| Jahre | Eingezahlt | Wert am Ende |
|---|---|---|
| 20 | 240.000 | 411.000 |
| 30 | 360.000 | 832.000 |
| 40 | 480.000 | 1.526.000 |
Die letzten zehn Jahre bringen fast so viel wie die ersten dreißig, deshalb zählt ein früher Start so viel. Die Werte sind in heutiger Kaufkraft, weil die Rendite schon um die Inflation bereinigt ist.
Häufige Fehler
- Die Steuer vergessen. Renten und Auszahlungen aus vielen Vorsorgeverträgen werden besteuert. 30.000 im Jahr zum Ausgeben können 34.000 oder mehr vor Steuern erfordern.
- Kranken- und Pflegeversicherung vergessen. Auch im Ruhestand fallen Beiträge an, bei privater Versicherung oft steigende. Plane sie in die Ausgaben ein.
- Renditen vor Inflation rechnen. 7 % Rendite bei 3 % Inflation steigern die Kaufkraft nur um etwa 4 % im Jahr. Plane in heutigem Geld mit realen Renditen.
- Schlechte erste Jahre. Ein Börseneinbruch in den ersten Ruhestandsjahren schadet mehr als derselbe Einbruch später, weil Entnahmen die Verluste festschreiben. Ein Geldpuffer für ein bis zwei Jahre Ausgaben hilft.