Partir de vos dépenses
Le capital nécessaire dépend de ce que vous dépenserez chaque année à la retraite, moins les pensions que vous attendez. Beaucoup de gens prévoient 70 à 80 % de leurs dépenses actuelles.
La règle des 4 %
Une étude de William Bengen publiée en 1994 sur les rendements des actions et des obligations américaines a montré qu’un retrait de 4 % du portefeuille la première année, puis du même montant revalorisé de l’inflation, avait tenu au moins 30 ans sur toutes les périodes historiques testées. À l’inverse, il faut donc environ 25 fois vos dépenses annuelles. Dépenser 40 000 par an sur son épargne demande environ 1 000 000.
Pour une retraite de plus de 30 ans, comme une retraite anticipée (FIRE), beaucoup retiennent 3 à 3,5 %, soit 29 à 33 fois les dépenses. C’est une règle empirique, pas une garantie.
Y arriver
- Commencer tôt : l’argent placé à vingt-cinq ans a des décennies pour profiter des intérêts composés.
- Prendre tout l’abondement de l’employeur : un abondement de 50 % sur 6 % du salaire est un rendement immédiat de 50 % sur cet argent.
- Utiliser les comptes avantagés fiscalement : les comptes Roth américains sont imposés maintenant et retirés sans impôt, les comptes traditionnels c’est l’inverse. Si votre taux d’imposition à la retraite sera plus bas qu’aujourd’hui, le traditionnel l’emporte en général ; s’il sera plus élevé, le Roth.
Les outils
Le Calculateur de retraite projette votre épargne face à vos dépenses prévues. Le Calculateur FIRE donne votre chiffre et les années pour l’atteindre, le Calculateur 401(k) ajoute l’abondement et les augmentations, et le Calculateur Roth ou traditionnel compare les deux types de compte.
Un exemple chiffré
Supposons que vous prévoyiez de dépenser 50 000 par an à la retraite et de recevoir 20 000 par an de pension. L’épargne doit couvrir l’écart de 30 000 par an. À 25 fois, cela fait 750 000 ; au coefficient plus prudent de 30, 900 000.
Ce que donne une épargne régulière
En épargnant 1 000 par mois avec un rendement de 5 % par an après inflation :
| Années | Total versé | Valeur à la fin |
|---|---|---|
| 20 | 240 000 | 411 000 |
| 30 | 360 000 | 832 000 |
| 40 | 480 000 | 1 526 000 |
Les dix dernières années apportent presque autant que les trente premières, et c’est pourquoi commencer tôt compte autant. Les montants sont en euros d’aujourd’hui, puisque le rendement est net d’inflation.
Erreurs fréquentes
- Oublier l’impôt. Les retraites et les rachats de nombreux produits d’épargne sont imposés. Un objectif de 30 000 par an à dépenser peut demander 34 000 ou plus avant impôt.
- Oublier la santé. La complémentaire santé coûte plus cher avec l’âge, et certains frais restent à charge. Comptez-les dans les dépenses.
- Utiliser des rendements avant inflation. Un rendement de 7 % avec 3 % d’inflation n’augmente le pouvoir d’achat que d’environ 4 % par an. Raisonnez en euros d’aujourd’hui avec des rendements réels.
- De mauvaises premières années. Une baisse des marchés au début de la retraite fait plus de mal que la même baisse plus tard, car les retraits figent les pertes. Un matelas de trésorerie d’un ou deux ans de dépenses aide.