ROI: toplam getiri
Yatırım getirisi, kazancın yatırdığına bölümüdür: ROI = (geri alınan tutar − yatırılan tutar) ÷ yatırılan tutar. 10.000 yatır, 16.000 geri al; ROI %60’tır. Ama zaman hakkında hiçbir şey söylemez: 2 yılda %60, 10 yılda %60’tan çok daha iyidir.
CAGR: yıllık büyüme oranı
Bileşik yıllık büyüme oranı, başlangıç değerini bitiş değerine çevirecek sabit yıllık orandır: CAGR = (bitiş ÷ başlangıç)1 ÷ yıl − 1. 5 yılda 10.000’in 16.000’e büyümesi için bu 1,60,2 − 1 = yılda %9,86’dır; %60’ı 5’e bölerek elde ettiğin %12 değil, çünkü büyüme bileşiktir.
Yıllık getirilerin ortalaması neden yanıltır
Bir yıl %50 yükselip ertesi yıl %50 düşen bir yatırımın ortalama yıllık getirisi %0’dır, ama 100, 150’ye sonra 75’e döner. CAGR yılda −%13,4’tür; bu paranın başına gerçekte geleni yansıtır. Farklı sürelerle tutulan yatırımları karşılaştırmak için CAGR kullan.
Temettüler ve ortalama maliyet
- Temettü verimi, yıllık temettünün hisse fiyatına bölümüdür: 50’lik bir hissede yılda 2, %4’tür.
- Ortalama maliyet, ödediğin toplamın sahip olduğun hisselere bölümüdür; birkaç farklı fiyattan aldıktan sonra bugünkü fiyatla karşılaştırılacak rakam budur.
ROI hesaplayıcı, CAGR hesaplayıcı, Temettü verimi hesaplayıcı ve Hisse ortalama maliyet hesaplayıcı bunların her birini yapar.
Karşılaştırılan iki yatırım
| A yatırımı | B yatırımı | |
|---|---|---|
| Başlangıç | 10.000 $ | 10.000 $ |
| Bitiş | 14.000 $ | 18.000 $ |
| Tutulan yıl | 3 | 8 |
| ROI | %40 | %80 |
| YBBO (CAGR) | %11,9 | %7,6 |
B, A’nın ROI’sinin iki katını yaptı, ama A her yıl daha hızlı büyüdü. A sekiz yıl boyunca %11,9 büyümeye devam etseydi yaklaşık 24.500 $’a ulaşırdı.
Enflasyondan sonra
Gerçek büyüme oranını bulmak için çıkarmak yerine böl: (1 + CAGR) ÷ (1 + enflasyon) − 1. %3 enflasyonla %9,86’lık bir CAGR, 1,0986 ÷ 1,03 − 1 = yılda %6,7 gerçek büyümedir.
Yaygın hatalar
- Düzenli yatırımlarla CAGR kullanmak. CAGR tek bir başlangıç tutarı varsayar. Yol boyunca para eklediysen bitiş değeri yatırımlarını da içerir. Bunun yerine iç verim oranını ya da bir hesap tablosunda XIRR’ı kullan.
- Temettüleri dışarıda bırakmak. Bir hissenin fiyat CAGR’ı, ödediği temettüleri yok sayar. Toplam getiri için onları yeniden yatırılmış olarak dahil et.
- Ücretleri ve vergileri dışarıda bırakmak. Yıllık %1’lik bir ücret, %7’lik bir CAGR’ı yaklaşık %6’ya indirir ve 30 yılda bu son değerin kabaca dörtte birine mal olur.