Начните с расходов
Размер накоплений зависит от того, сколько вы будете тратить в год на пенсии, за вычетом ожидаемой пенсии и государственных выплат. Многие закладывают 70–80% текущих расходов.
Правило 4%
Исследование доходности американских акций и облигаций, проведённое Уильямом Бенгеном в 1994 году, показало: если в первый год снять 4% портфеля, а затем снимать ту же сумму с поправкой на инфляцию, денег хватало минимум на 30 лет в каждом проверенном историческом периоде. Если перевернуть, нужно около 25 годовых расходов. Чтобы тратить из сбережений 40 000 в год, нужно около 1 000 000.
Для пенсии дольше 30 лет, как при раннем выходе на пенсию (FIRE), многие берут 3–3,5%, то есть 29–33 годовых расхода. Это практическое правило, а не гарантия.
Как туда добраться
- Начинайте рано: у денег, вложенных в двадцать с небольшим, есть десятилетия на сложный процент.
- Берите доплату работодателя полностью: доплата 50% к взносу в 6% зарплаты — это мгновенные 50% дохода на эти деньги. В России похожую роль играют корпоративные пенсионные программы и софинансирование государством по программе долгосрочных сбережений.
- Используйте счета с налоговыми льготами: в США счета Roth облагаются налогом сейчас, а снимаются без налога; традиционные — наоборот. Если ставка налога на пенсии будет ниже нынешней, обычно выгоднее традиционный, если выше — Roth. В России налоговые вычеты дают ИИС.
Калькуляторы
Пенсионный калькулятор сравнивает прогноз ваших накоплений с планируемыми расходами. Калькулятор FIRE находит ваше число и годы до него, Калькулятор 401(k) добавляет доплату работодателя и повышения, а Калькулятор Roth или традиционный сравнивает два типа счетов.
Разобранный пример
Допустим, вы рассчитываете тратить на пенсии 50 000 в год и получать 20 000 в год пенсии от работодателя или государства. Сбережения должны покрыть разницу в 30 000 в год. При множителе 25 это 750 000; при более осторожном множителе 30 — 900 000.
Во что складываются регулярные накопления
Откладывая 1000 в месяц при доходности 5% в год сверх инфляции:
| Лет | Всего отложено | Сумма в конце |
|---|---|---|
| 20 | 240 000 | 411 000 |
| 30 | 360 000 | 832 000 |
| 40 | 480 000 | 1 526 000 |
Последние десять лет добавляют почти столько же, сколько первые тридцать, поэтому так важно начать рано. Эти суммы в сегодняшних деньгах, потому что доходность взята сверх инфляции.
Частые ошибки
- Забыть о налогах. Снятие с некоторых пенсионных счетов облагается налогом как доход. Цель в 30 000 в год на расходы может потребовать 34 000 и больше до налогов.
- Расходы на здоровье до государственного покрытия. В США Medicare начинается с 65 лет. Ранний выход на пенсию означает, что до этого медицинскую страховку придётся оплачивать самому.
- Доходность без учёта инфляции. Доходность 7% при инфляции 3% увеличивает покупательную способность лишь примерно на 4% в год. Планируйте в сегодняшних деньгах с реальной доходностью.
- Неудачные первые годы. Падение рынка в первые годы пенсии вредит больше, чем такое же падение позже, потому что снятия фиксируют убытки. Помогает денежная подушка на год-два расходов.